Inleiding Tot Institusionele Beleggings

Inleiding tot Institusionele Beleggings Institusionele beleggers is entiteite wat fondse saam te poel namens ander, en belê die geld in 'n verskeidenheid van verskillende finansiële instrumente en bateklasse. Institusionele beleggers beheer 'n beduidende bedrag van alle finansiële bates in die Verenigde State van Amerika, en oefen groot invloed in alle markte. Institusionele beleggers is oor die algemeen beskou as meer vaardig te belê te wees as gevolg van die veronderstelde professionele aard van bedrywighede en groter toegang tot maatskappye en besture as gevolg van die grootte. Hierdie voordele mag verweer oor die jare as inligting meer deursigtig en toeganklik geword het, en regulering het die bedrag en metode van openbaring beperk deur openbare maatskappye. (Hierdie voertuie gekry het 'n slegte rap in die pers. Vind uit of hulle dit verdien. Sien is derivate veilig vir klein beleggers?) Tipes institusionele beleggers Institusionele beleggers sluit in openbare en private pensioenfondse, versekeringsmaatskappye, spaarinstellings, closed - en oop-einde belegging maatskappye. en fondamente. Deur die nommers Institusionele beleggers beheer $ 25300000000000, of 17,4% van alle Amerikaanse finansiële bates soos op 2009/12/31, volgens die Conference Board. Hierdie persentasie is dalende oor die afgelope dekade en 'n hoogtepunt bereik in 1999 by 21.5% van die totale bates. Die geleidelike persentasie afname ontstaan ​​as gevolg van die massiewe waarde toeneem in totale uitstaande bates wat beskikbaar is vir belegging doeleindes is. batetoewysing Institusionele beleggers hierdie bates in 'n verskeidenheid van klasse belê, die standaard toekenning is ongeveer 40% van die bates om gelykheid en 40% tot vaste inkomste. Nog 'n 20% van die totale bates is toegeken aan Real Estate, kontant en ander gebiede. Maar hierdie syfers drasties verskil van instelling tot instelling. Aandele ervaar die vinnigste groei oor die laaste geslag, en in 1980 slegs 18% van alle institusionele bates in aandele belê. (Jou portefeulje batesamestelling is 'n belangrike faktor in of dit nou winsgewend te maak. Vind uit hoe om hierdie delikate balans reg te kry. Verwys na 6 Batetoewysing strategieë wat werk.) Pensioenfondse Pensioenfondse is die grootste deel van die institusionele belegging gemeenskap en beheer bo $ 10 triljoen, of ongeveer 40% van alle professioneel bestuur bates. Pensioenfondse ontvang betalings van individue en borge, hetsy openbaar of privaat, en belowe om 'n aftreevoordeel te betaal in die toekoms aan die begunstigdes van die fonds. Die groot pensioenfonds in die Verenigde State van Amerika, Kalifornië openbare werknemers 'Aftrede System (Calpers), berig totale bates van $ 239.000.000.000 op as van 2011. Hoewel pensioenfondse 'n beduidende risiko en likiditeit beperkings, hulle is dikwels in staat om 'n klein gedeelte van toeken hul portefeuljes te beleggings wat nie maklik toeganklik vir klein beleggers is soos private ekwiteit en verskansingsfondse. Die meeste pensioenfonds operasionele vereistes word in die werknemer aftree-inkomste Security Act (ERISA) geslaag in 1974. Hierdie wet het die aanspreeklikheid van die fiduciaire van pensioenfondse en minimum standaarde op bekendmaking, befondsing, vestiging en ander belangrike komponente van hierdie fondse. belegging Maatskappye Beleggingsmaatskappye is die tweede grootste institusionele belegging klas en verskaf professionele dienste aan banke en individue uit om hul fondse te belê. Die meeste belegging maatskappye óf gesluit - of oop-einde onderlinge fondse, met 'n oop einde fondse voortdurend die uitreiking van nuwe aandele soos dit fondse van beleggers ontvang. Geslote einde fondse te reik 'n vaste aantal aandele en handel gewoonlik oor 'n beurs. Oop einde fondse het die meerderheid van die bates in hierdie groep, en het ervaar vinnige groei oor die afgelope paar dekades as 'n belegging in die aandelemark het meer gewild. In 1980, beleggingsmaatskappye bestaan ​​net 2,9% van alle institusionele bates, maar dit aandeel meer as verdriedubbel tot 9,4% teen 1990, en 28.4% teen die einde van 2009. bereik egter met die vinnige groei van ETF's baie beleggers is nou wegdraai van onderlinge fondse. Die Massachusetts Beleggers Trust tot stand gekom het in die 1920's en is oor die algemeen erken as die eerste oop-einde onderlinge fonds te bedryf in die Verenigde State van Amerika. Ander vinnig gevolg en teen 1929 was daar 19 meer oop-einde onderlinge fondse en byna 700 geslote-einde fondse in die Verenigde State van Amerika. Beleggingsmaatskappye gereguleer hoofsaaklik onder die Wet van 1940. Investment Company en ook onder ander wette sekuriteite van krag in die Verenigde State van Amerika. (Vlieg hoog eendag maar nie die volgende - sien die stories agter 'n paar skouspelagtige meltdowns Check uit Massiewe Hedge Fund mislukkings..) versekeringsmaatskappye Versekeringsmaatskappye is ook deel van die institusionele belegging gemeenskap en beheer byna dieselfde bedrag van die fondse as beleggingsondernemingen. Hierdie organisasies, wat eiendom en ongevalle versekeraars en lewensversekering maatskappye insluit, in premies vir polishouers te beskerm teen verskillende tipes risiko. Die premies word dan belê deur die versekeringsmaatskappye 'n bron van toekomstige eise en 'n wins te voorsien. spaarinstellings Spaarinstellings beheer meer as $ 1 triljoen bates. Hierdie organisasies het gesien hoe 'n groot daling in bates oor die laaste geslag, met die persentasie van bates gehou deur spaarinstellings dalende van 32,6% in 1980 tot net 4,9% in 2009. Grondslae Fondamente is die kleinste institusionele belegger aangesien hulle gewoonlik befonds vir suiwer altruïstiese doeleindes. Hierdie organisasies word gewoonlik geskep deur welgestelde families of maatskappye en is toegewy aan 'n spesifieke openbare doel. Die grootste fondament in die Verenigde State van Amerika is die Bill en Melinda Gates-stigting, wat $ 36700000000 in bates gehou aan die einde van 2010. Grondslae word gewoonlik geskep met die doel om van die verbetering van die gehalte van openbare dienste soos toegang tot onderwys befondsing, gesondheidsorg en navorsingstoekennings. Afsluiting